fixed rate bond

嗨，爱思考的PZer你好：

对，fixed rate bond是固定利率债券，它指的是coupon是固定的。我们并不需要这个条件，需要的是mac duration=investment horizon，因为此时，price risk与investment risk可以相互抵消。

fixed rate bond是有price risk与reinvestment risk的，fixed指的是coupon是fixed的，但是如果折现率变了，分母变了，价格就变了，同时，coupon的再投资收益也变了。没有fixed rate bond的Mac duration=investment horizon这个结论。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

老师好 应该说不是找fixed rate bond, 应该说是找 Mac duration = invesmtnet horizon 的bond是 吗？ 因为这时候price risk and Reinvestmetn risk 互相抵消掉。

然后fixed rate bond 也没有RI 或price risk 因为rate 是固定住的所以没有interest rate risk. 这样理解对吗？ 可不可以说所有的fixed rate bond 的Mac duration 都= invesmtnet horizon？