请问老师，蓝色部分，为什么D_fixed > 0, 而D_floating ≈ 0？
pzqa015 · 2022年06月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
进入receive fixed swap相当于long fixed rate bond+short float rate bond。
fixed rate bond：fixed rate bond的duration是大于零的，最简单的理解是，duration可以代表债券剩余到期日，fixed rate bond的剩余到期日很长，所以它的duration＞0。
float rate bond：在reset date，float bond的duration=0，只有在两次reset date之间，duration才＞0，我们做简化处理，通常认为float bond的duration≈0。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！