利用DELTA对冲来避免期权不值钱

嗨，爱思考的PZer你好：

我可以说这个时间价值就是反映隐含波动的价值吗? 还是说除了波动之外的其他价值?——主要就是指对未来的预期的价值，隐含波动率就是对未来价值的可能，其它的是否有对未来预期价值的参数还能想到的就是利率

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

期权没到期之前只有时间价值? 这不对吧? 完全没有内在价值? ——虚值期权没有的

然后我想问说volatility的导致的option的价值变动是反映在内在价值?——反应在时间价值，这个反应的是预期。内在价值是指比如put的执行价格是10元，现在的stock价格是9元，执行就可以盈利的价值。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

这里老师说我把DELTA对冲掉, 否则期权会越来越不值钱, 但随着到期日的临近, 我ATM不是本来就越来越不值钱吗? 难道只要DELTA=0就能使期权保持值钱? 这怎么做到的?——在临近到期之前option的价值只有时间价值。到期了就没有时间价值了，只有内在价值，由于到期没有in the money 只是at the money，所以到期就没有内在价值了。但是如果把delta对冲掉后，就没有不考虑其因stock变动导致option的价值变动，看的完全是volatility的导致的option的价值变动，

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！