开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

徐威廉 · 2022年06月04日

总结

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201909280100001002

问题如下:

Which opportunistic hedge fund strategy meets Xu’s preferences?

选项:

A.

Only global macro

B.Only managed futures C.

Both global macro and managed futures

解释:

C is correct. Xu states that she prefers opportunistic hedge fund strategies that use high leverage, have high liquidity, and exhibit right-tail skewness. The two most common opportunistic hedge fund strategies are global macro and managed futures. Both global macro and managed futures are highly liquid. Further, returns of managed futures strategies typically exhibit positive right-tail skewness in periods of market stress, whereas global macro strategies have delivered similar diversification in such stress periods but with more heterogeneous outcomes. Global macro and managed futures strategies can also use high leverage, either through the use of futures contracts, in which high leverage is embedded, or through the active use of options, which adds natural elements of leverage and positive convexity.

A and B are incorrect because both global macro and managed futures strategies can offer the three characteristics that Xu seeks in an opportunistic hedge fund strategy.

C是正确的。 Xu表示,她更喜欢使用高杠杆、高流动性和右尾偏斜的 opportunistic hedge fund strategies。 两种最常见的 opportunistic hedge fund strategies是global macro and managed futures。 global macro and managed futures都具有高度流动性。 此外,managed futures的回报通常在市场压力时期表现出正的右尾偏度,而global macro在这种压力时期实现了类似的多样化,但结果更加heterogeneous outcomes(多样化)。global macro and managed futures也可以使用高杠杆,要么通过使用嵌入高杠杆的期货合约,要么通过积极使用期权,这增加了杠杆和正凸性的自然元素。

A 和 B 是错误的,因为全球宏观和管理期货策略都可以提供徐在机会主义对冲基金策略中寻求的三个特征。



PS:global macro的右偏效果不明显,但是也有,但是和 managed futures的直接就是右偏不同,global macro 是因为在市场萧条时期的的多样化的表现(和实现萧条时其它资产都是左偏的不同)展示的右偏。这里看起来有些复杂,不要记混。原版书是这么解释的,我们答题也只能这个角度出发。

所有策略中右偏的有哪些?

1 个答案
已采纳答案

伯恩_品职助教 · 2022年06月06日

嗨,爱思考的PZer你好:


只有这三个

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 3

    关注
  • 1359

    浏览
相关问题

NO.PZ201909280100001002 问题如下 Whiopportunistic hee funstrategy meets Xu’spreferences? A.Only globmacro B.Only managefutures C.Both globmacro anmanagefutures C is correct. Xustates thshe prefers opportunistic hee funstrategies thuse highleverage, have high liquity, anexhibit right-tail skewness. The two mostcommon opportunistic hee funstrategies are globmacro anmanagefutures.Both globmacro anmanagefutures are highly liqui Further, returns ofmanagefutures strategies typically exhibit positive right-tail skewness inperio of market stress, whereglobmacro strategies have liveresimilarversification in sustress perio but with more heterogeneous outcomes. Globalmacro anmanagefutures strategies calso use high leverage, either throughthe use of futures contracts, in whihigh leverage is embee or throughthe active use of options, whias naturelements of leverage anpositiveconvexity.A anB are incorrectbecause both globmacro anmanagefutures strategies coffer the three characteristicsthXu seeks in opportunistic hee funstrategy. C是正确的。 Xu表示,她更喜欢使用高杠杆、高流动性和右尾偏斜的 opportunistic hee funstrategies。 两种最常见的 opportunistic hee funstrategies是globmacro anmanagefutures。 globmacro anmanagefutures都具有高度流动性。 此外,managefutures的回报通常在市场压力时期表现出正的右尾偏度,而globmacro在这种压力时期实现了类似的多样化,但结果更加heterogeneous outcomes(多样化)。globmacro anmanagefutures也可以使用高杠杆,要么通过使用嵌入高杠杆的期货合约,要么通过积极使用期权,这增加了杠杆和正凸性的自然元素。A 和 B 是错误的,因为全球宏观和管理期货策略都可以提供徐在机会主义对冲基金策略中寻求的三个特征。PSglobmacro的右偏效果不明显,但是也有,但是和 managefutures的直接就是右偏不同,globmacro 是因为在市场萧条时期的的多样化的表现(和实现萧条时其它资产都是左偏的不同)展示的右偏。这里看起来有些复杂,不要记混。原版书是这么的,我们答题也只能这个角度出发。 globmacro不是利用人为主管判断吗?还能用高杆杆?同时持有多种资产,为何说流动性好?

2023-07-10 22:17 1 · 回答

NO.PZ201909280100001002 问题如下 Whiopportunistic hee funstrategy meets Xu’spreferences? A.Only globmacro B.Only managefutures C.Both globmacro anmanagefutures C is correct. Xustates thshe prefers opportunistic hee funstrategies thuse highleverage, have high liquity, anexhibit right-tail skewness. The two mostcommon opportunistic hee funstrategies are globmacro anmanagefutures.Both globmacro anmanagefutures are highly liqui Further, returns ofmanagefutures strategies typically exhibit positive right-tail skewness inperio of market stress, whereglobmacro strategies have liveresimilarversification in sustress perio but with more heterogeneous outcomes. Globalmacro anmanagefutures strategies calso use high leverage, either throughthe use of futures contracts, in whihigh leverage is embee or throughthe active use of options, whias naturelements of leverage anpositiveconvexity.A anB are incorrectbecause both globmacro anmanagefutures strategies coffer the three characteristicsthXu seeks in opportunistic hee funstrategy. C是正确的。 Xu表示,她更喜欢使用高杠杆、高流动性和右尾偏斜的 opportunistic hee funstrategies。 两种最常见的 opportunistic hee funstrategies是globmacro anmanagefutures。 globmacro anmanagefutures都具有高度流动性。 此外,managefutures的回报通常在市场压力时期表现出正的右尾偏度,而globmacro在这种压力时期实现了类似的多样化,但结果更加heterogeneous outcomes(多样化)。globmacro anmanagefutures也可以使用高杠杆,要么通过使用嵌入高杠杆的期货合约,要么通过积极使用期权,这增加了杠杆和正凸性的自然元素。A 和 B 是错误的,因为全球宏观和管理期货策略都可以提供徐在机会主义对冲基金策略中寻求的三个特征。PSglobmacro的右偏效果不明显,但是也有,但是和 managefutures的直接就是右偏不同,globmacro 是因为在市场萧条时期的的多样化的表现(和实现萧条时其它资产都是左偏的不同)展示的右偏。这里看起来有些复杂,不要记混。原版书是这么的,我们答题也只能这个角度出发。 globmacro volatility这么高,而且品职的总结表里写的是the naturleverage ‘

2022-04-27 17:04 1 · 回答