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zhonghope · 2018年03月26日

问一道题:NO.PZ2016082403000032 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

答案怎么理解 7和107从哪里来的?

1 个答案
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妙悟先生品职答疑助手 · 2018年03月26日

7是coupon rate=14%的债券半年的利息,107是到期日的本金+半年的利息

本质还是利用债券的未来现金流量用折现因子折现等于价值来做的。

半年的折现因子d(0.5)可以用第一个债券来算,101.3423=102.75*d(0.5),d(0.5)=0.9863

一年的折现因子d(1)可以用第二个债券来算,102.1013=7*d(0.5)+107d(1),d(0.5)已经通过第一个债券求得,代入求解得到d(1)=0.8897

ciaoyy · 2018年09月07日

为什么说coupon=14%的这个债券是一个半年付息债,而不是一个1年计息一次,coupon rate=14%的straight bond?