押题班这道题，何老写公式有波动率代入时百分号，下面答案没有百分号。两个计算出来结果不一样。到底要不要带百分号啊。
Hertz_品职助教 · 2022年05月23日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
在variance swap的计算中，涉及到的百分号在计算的时候是不用带入的哈。
所以押题班老师的板书是有点错误的哈，讲义的答案为准。
在衍生与外汇管理这门学科中，只有此处（variance swap）的计算中涉及的Volatility（realized volatility和implied volatility）还有strike，在计算的时候是直接去掉后面的百分号计算的。
同学在另一条提问中好像提到了债券期货合约报价最后计算的时候加了一个%的问题哈，这个是因为债券期货报价是以面值100进行报价的，因此在求其价值的时候，需要先除以100得到1块钱报价对应的价值，然后再乘以合约的规模。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
Sherry · 2022年05月23日
我记得公式是swap需要除以100，现在期货也需要除以100了吗？这个题目里面没有明确表达。
Hertz_品职助教 · 2022年05月24日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
这其实是债券期货的报价特点：是以面值100进行报价的。比如说：报价为98.14，就是按照100块钱的面值来报的，所以我们在计算他的MV的时候，需要先用98.14除以100得到一块钱的面值对应的价格，然后再乘以他的contract size，才能得到公式中的MV。
就像股指期货合约也有自己的报价特点一样：股指期货合约会报出股指期货合约的点位，然后还会再给出一个乘数，也就是multiple，乘数相当于单价的概念，就是一点是多少钱。因此点位乘以这个乘数才是这个期货合约的价格。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！