Equity 押题3.2

嗨，努力学习的PZer你好：

是在R15,老师讲为什么有些时候基金经理会选择主动投资over被动投资 （active - passive spectrum)，第一是有信心跑赢大盘，第二是大盘里有些股票不一定买得到，第三有时候客人要求的, etc.

基础讲义这里讲的是即使主动投资也要选择流动性好的benchmark。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

如果仅是应付考试，如何区分题目想考的哪个知识点？比如这题考“benchmark的适合性”，所以要注重investable

没有太好的捷径，只能是熟练掌握知识点，多看框架图，对知识点形成条件反射。

那题目怎么问是考老师上课讲的“有些做active管理的原因之一是如果benchmark里的security流动性不好，根本买不到，就没办法不得不做active 管理”

可以把老师讲这段话的视频，大约在哪个位置，发一下。有时候老师讲的话需要结合上下文才能理解，只是单独一句话，可能会有歧义。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

为什么不能从因为benchmark里有些security流动性不好，才选择主动投资？我记得老师上课有讲到，有些做active管理的原因之一是如果benchmark里的security流动性不好，根本买不到，就没办法不得不做active 管理

这道题考点是benchmark的适合性。

主动投资需要选择合适的benchmark，而不能选择一个不适合的benchmark。一个合适的benchmark需具备：

rules based，transparent，investable三个特征。

如果某个index流动性差，它就不适合做benchmark，不符合investable

基础讲义39页。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！