reversed optimization 是用mkt weight 反求出来的return，也就是CAPM 的return。
这么做的意义是啥，直接用CAMP 的return不就行了吗?
lynn_品职助教 · 2022年05月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
直接用CAMP 的return不就行了吗?
我们说reverse optimization以市值权重计算得到implied return，作为输入变量。这个implied return和CAPM算出来是一样的，不是说这里不直接用，而是我们asset allocation不止一个资产，甚至不止一个资产类别，同学想一想CAPM的公式，算的是一个E（r）对吧？用mkt weight 反求出来的return是所有类别的资产的哦，把这个作为输入变量，后面就和正向MVO一样，避免正向MVO算出来的权重会集中在某些资产类别这个问题。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！