1.之前说 Zspread 是考虑了term structure of interest rate
为什么这里说 Gspread 考虑了term structure of interest rate ？
2.一下哪些spread衡量 是考虑了term structure of interest rate ？
小乔 · 2022年05月15日
1.之前说 Zspread 是考虑了term structure of interest rate
为什么这里说 Gspread 考虑了term structure of interest rate ？
2.一下哪些spread衡量 是考虑了term structure of interest rate ？
一般情况下，我们认为只有z spread与OAS才是考虑term structure of interest rate。
pzqa015 · 2022年05月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
这两个term structure of interest rate含义并不相同：
对于Zspread，折现率=spot rate（i）+Z spread，不同时间点对应的i不同，比如，S1=1%，S2=2%....，这意味着Z spread考虑了spot rate的期限结构，我们计算spot rate一般也都是用试错发来计算的，这是Z spread考虑term structure of interest rate的原因。
对于G spread，它与yield spread相比，要求ytmc与ytmb要maturity match，如果不match，要进行插值，插值需要用到ytm曲线上不同点的值，从这个角度讲，可以说G spread考虑到了ytm 曲线的term structure。
这里的表述不是很准确，一般情况下，我们认为只有z spread与OAS才是考虑term structure of interest rate。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！