这里求portfolio MV变动为什么不需要✖ 5年期的权重？
pzqa015 · 2022年05月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
KRD是假定Portfolio中全是零息债，每一个关键时间点（债券到期时间）利率变动，其他期限利率不变，对Portfolio value的影响。KDRi=wi*Di，wi为i时刻到期债占portfolio value的权重，Di为i期限债的久期，因为是0息债，所以每一个时间点的现金流都是本金，KDRi表示只有第i个时间点收益率的变动对组合value的影响。Portfolio中有几个关键时间点，就有几个KRD。
题目既然给了5年期的KRD，根据前面的描述，已经把wi考虑在内了，所以就不需要乘权重了，如果给了5年期的duration，那么需要用duration*权重再乘5年期的△y.
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！