这个课后题的第二问答案说越接近到期日 volatility value减少， Ortiz会lose all of her original money $100，我不理解为什么100会全部损失掉？因为题目说 volatility是会一直横盘 不会有太大波动 那只要股票价格是下跌的并保持 那Ortiz就会从long put里获利啊？为什么还会损失100块？
伯恩_品职助教 · 2022年05月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个课后题的第二问答案说越接近到期日 volatility value减少， Ortiz会lose all of her original money $100，我不理解为什么100会全部损失掉？因为题目说 volatility是会一直横盘 不会有太大波动 那只要股票价格是下跌的并保持 那Ortiz就会从long put里获利啊？为什么还会损失100块？——到期后，option就一文不值了，option所拥有的权力就没了，所以一文不值了。而option的价值是由内在价值和时间价值组成的，越接近到期日，时间价值就越少。option就可能越少。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！