dada · 2022年05月13日

CDS roll down return

1. CFA III
2. Fixed Income

2022年mock题 第10题，在计算rolldown return 时，return算的是价格变动的收益率

而reading 14 例题合集119页”using CDS for a static fixed-income credit strategy” 算return时算的是price appreciation，就是没有除以期初的价格。

问，到底哪种算法是对的