Duration Weighted Single Name CDS Curve Steepener

嗨，爱思考的PZer你好：

如果题目让考虑coupon，一般在题目信息里会有“持有期是1年”或者“1年投资期的收益”这样的字样，或者有coupon在年末支付这样的提示，如果没有前面的信息提示，或者有spread 瞬间变动这样的字眼，一般都不需要考虑coupon，因为它想考察的是CDS price=1+（fixed coupon-credit spread）*ED在spread变化前后的值。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题说，如果5年期spread上升15Bp，10年期spread上升30bp，然后让计算return，其实暗含着考察spread变化带来的return，题目并没有强调coupon，所以，无需考虑coupon income.

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努力的时光都是限量版，加油！