麦当劳 · 2022年05月11日

CDS的rolldown return

我之前在有问必答里问过CDS的rolldown return到底是P1 - P0 还是 (P1-P0)/P0的形式，老师解答说如果在CDS里，算rolldown基本都是用P1 - P0 ，基础讲义里的例题也是用P1 - P0 算的。

但是mock 2022这道题里的rolldown return是用(P1-P0)/P0的形式，最后算total return的结果差的挺远的，所以CDS这个地方算rolldown return到底是用P1 - P0 还是 (P1-P0)/P0？

1% * 5,000,000 + (0.928 – 0.9125) * 5,000,000 = 127,500

mock答案是134,932

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pzqa015 · 2022年05月14日

嗨，从没放弃的小努力你好：

对

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努力的时光都是限量版，加油！

pzqa015 · 2022年05月13日

嗨，从没放弃的小努力你好：

再强调一遍哈，考试中如果遇到price appreciation就用p1-p0，遇到price return就用p1/p0-1，这样肯定没毛病。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

pzqa015 · 2022年05月11日

嗨，努力学习的PZer你好：

一般情况下，如果题目没有做特别说明，Price appreciation=P1-P0； price return=（P1-P0）/P1。

这里让计算rolldown return，就用（P1-P0）/P1吧

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！