三级冲冲 · 2022年05月09日
mock答案里看到的一段解释
如果 DJX 的价格 = 91 美元，那么多头看涨期权（行权价格 = 88 美元）将在价内，其 delta 将接近 1.0。 空头看涨期权（行使价 = 94 美元）将
没钱了，并且（非常接近到期）它的 delta 将接近 0.0。 然后，整体 delta 非常接近 1.0。
希望老师根据上面这段话，总结一下类似的记忆点，比如
多头看涨期权，深度价内delta=1,深度价外 delta=0, 那么at the money是不是等于0.5？
多头看跌，空头看涨，空头看跌是啥情况呢
Hertz_品职助教 · 2022年05月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
1. Long call的delta：ATM时约为0.5，深度价内时接近1，深度价外时接近0；
2. Long put 的delta：ATM时约为-0.5，深度价内时接近-1，深度价外时接近0；
3. Short call的delta：ATM时约为-0.5，深度价内时接近-1，深度价外时接近0；
4. Short put的delta：ATM时约为0.5，深度价内时接近1，深度价外时接近0。
关于记忆的小技巧，简单画出上面四种策略的图形（注意是画出考虑了时间价值的曲线图），然后做切线，看切线的斜率就是该策略的delta值了。这样不用特别的记忆，用到的时候画图看看就可以了。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
