老师问一下这道题，来自于押题班。
我想确认一下对于repo carry trade的理解，投资标的是不是锁定在rate上面？
自己做的时候，认为decline in long-term rates and a sharp increase in short-term rate会造成long-term bond价格上升，虽然我借款买长期债的借款利率上升了，但是我买的标的物，实际上是有gain的，所以是不是negative carry不能确定
但如果只关注于所持有的头寸的净rate，确实是negative的，赌返了方向。
所以这道题的正确理解应该是？
