第一张图
题目中给出了correlation是0.25
这个standard deviation of capital的公式里为什么最后还要乘以0.05和0.025，正常的standard deviation的公式不是最后只乘以correlation就好了么？
先不看公式表达内容，只看公式的形式，第一张图里的standard deviation的公式为什么比图二的公式最后多乘以了两个standard deviation？
老师你能看懂我想表达的意思么？
lynn_品职助教 · 2022年05月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
嗯嗯，同学说得很清楚了。首先图一的公式是我下面给出的第二个公式。同学你两张图的公式其实都不是σ的原始公式，都算是应用哈，图一是equity的σ，图二是计算外币投资，为什么两个有差别呢，是因为下图这个公式(A/E)(1/E-1)相当于它的权重。
正常的standard deviation的公式不是最后只乘以correlation就好了么？
不是的哈，正常最后一项是2*weight1*weight2*ρ*σ1*σ2。Correlation只是ρ。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！