嗨，爱思考的PZer你好：
这个答案解析写的很不清粗，时间点也表示的不明确，建议同学不要看这题解析，按照老师视频的讲解来理解。
short futures的形式是long spot，short futures，S-F，这个头寸的profit就是（S1-S0)-(F1-F0)=(S1-F1)+(S0-F0)=basis1+basis0，那么当基差变大的时候short hedge有收益。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
