2019版品职原创FRM®二级Market Risk Management知识框架图，专治遗忘 | 品职学图

作为FRM二级的开篇，市场风险这门科目在二级考试中的占比为25%，占比较高。

FRM2级的部分内容会与1级内容产生重复，部分内容的学习则需要一级的基础铺垫，所以在学习每门学科前，我们建议大家先看看自己在学习1级时的笔记（针对1、2级分开考试的同学）。温故而知新总是极好的。

FRM2级的原本书教材的来源（CORE READING）主要分为两部分，一部分是国外的经典教材，另一部分则是前沿学术论文。

相比于学术论文，经典教材的整体框架性就显得比较完整；而论文内容则包含了更多的数据以及论据。因此我们应当更加重视对于经典教材部分内容的学习；对于论文部分的知识点，重点掌握其结论即可。

市场风险管理学科的结构分成两大部分。

第一部分讲解了与风险控制有关的包括VAR在内的风险衡量指标。尽管FRM1级的教材就已经涉及了关于VAR计算方法的知识内容。但是二级VAR内容的侧重点是有关市场风险的“高级计量”。

这一部分内容又可以细分为5小节。其中第1小节“参数法与非参数发的估计”、第2小节“检验VAR”、第3小节“VAR的测绘”以及第4小节“相关系数风险的建模以及管理”的内容都是出自经典教材，它们都是考试的重点内容，尤其是第2、3两小节的相关内容是重中之重，它们所涵盖的知识也是我们学习《巴塞尔协议》铺垫基础，在具体学习《巴塞尔协议时》，我们还将碰到相关知识点。第5小节“风险计量的学术文献”，出自论文节选，大家对其的学习重在掌握相关结论。

第二部分则重点介绍了和固定收益产品以及期权产品有关的风险管理。其中第6-8小节主要讲述的是包括利率因素在内的影响固定收益产品的相关风险管理；第9小节则是讲述期权的风险管理——“波动率微笑”。

其中第6小节以及第9小节出自经典学术教材，需要我们重点掌握，而7.8两小节则属于论文节选部分，考生关注其结论即可。

接下来，小编就放上品职为大家精心整理制作的FRM二级Market Risk Management的框架图，供大家学习、复习用哦。