今天要和大家一起学习的是“区块链技术对金融的影响”。这次的内容比较多，像一本小教材一样，但大家不用紧张，考纲要求不是很难，会着重考一些定性的结论。
什么是区块链
首先我们简单了解一下什么是区块链。一提到区块链，大家肯定会联想到分布式记账。作为一种去中心化的记账方式，分布式记账采用的是全员同时记账，这样可以有效地避免信息作假。
但大家都记账，难免会造成资源浪费，如何去避免做假账又不浪费资源呢？这时我们引入共识机制，即每次都随意指定一个人记账，其他人只需要抄他的就行。为了鼓励这个记账的人，我们又引入奖励机制，使得这个记账的账本变得有价值，大家想要拥有。为了引起大家的重视，我们继续引入加密技术使获得账本变得困难。(例如比特币就是一种有价值的奖励，想要获得这个奖励就需要通过大量的计算“挖矿”获得)。
这样在分布式记账下，引入共识机制、奖励机制、加密技术的账本就是block，通过网络连接则形成了blockchain。
区块链技术面临的机遇与挑战
都知道区块链技术非常先进，但在现实中广泛使用还存在一定的困难。困难体现在：
1. 区块链技术过于复杂，这使得其技术本身的可扩展性与效率方面都存在局限；
2. 区块链的隐私性还有一定的问题。一方面，匿名性不利于监管；另一方面，使用者又会因为信息记录过于全面而觉得隐私不够；
3. 与区域链相关的程序，互动性不足。将区块链技术与传统技术整合比较困难；
4. 在去中心下，涉及软件更新时需要所有用户同意，难以达到共识；
5. 目前，区块链技术多用于加密货币，炒币等投机行为使大家没有正确认识、应用区块链技术；
6. 区块链的价值来源于网络，用的人越多才会价值越高；
7. 政策上还没有完全地认可这一技术，存在一定的政策风险；
以上我们了解了一些区块链技术在应用中存在的问题，是否要应用区块链技术取决于，使用区块链带来的利益是否能大于成本，或者去中心化技术的成本是否低于原有的中心化技术成本。
文中还提到区域链技术的一些优点。主要表现在区块链技术可以降低成本、克服信任危机、带来交易的透明性与自动化。
区域链技术对金融的影响
“信任成本”在金融系统中以多种方式体现，比如保险库门、网络安全、结算程序、用户识别、安全警卫等都是为取得用户信任而花费的成本。信任成本在银行、托管、保险、二级市场交易等地方随处可见。引入区块链技术可以提高信息透明度，大幅降低信任成本。
现有的一些金融公司可以采用区域链技术帮助他们降低成本和风险；初创型公司则可以利用该项技术为客户提供更好的服务，从而进入行业；此外，随着公众对加密货币和ICOs的兴趣日益浓厚，许多公司都希望通过发币的方式融资。
区域链技术可以应用在哪些场景呢？作者为我们提到了以下7种场景。
支付
现有的跨境支付又慢又贵，占用了很大的流动性。而且，为避免客户跨境的同时还要跨行，银行需要在境外开设网点，这些中介层次也增加了成本。将区域链技术应用于跨境支付，将有效解决上述问题。
了解客户
在为客户服务的同时，银行要保证客户交易的合法性，而客户信息往往分布在不同机构。应用区域链技术可以在保证客户隐私的同时，跨机构交换信息。
融资
一些公司开始采用区域链技术进行融资。应用该项技术发债的优点在于，一方面可以实时更新、共享信息。另一方面，该技术还可以通过智能合约，根据当事人的合法权益，实现现金流分配等功能的自动化。
证券清算交割
目前，全球证券交易通常是以纳秒计算的，但这些交易的清算交割却仍需1-3天时间，债券交割甚至长达数周。如果采用分布式记账，可以让我们接近实时交割清算。
衍生品清算与处理
大多的衍生品交易比证券更复杂，交易后的生命周期长达数周或数年。衍生品交易还涉及许多的合同条款（如抵押品管理、到期支付等）。使用区块链技术直接编码至智能合同，之后就可以自动执行合同条款，以降低对手方风险。
交易后报告
由于分布式记账包含了每笔交易的完整信息，它们可以促进交易后监管报告的简化。监管也可以在分布式记账上建立自己的节点，从而使报告变得自动化、全面化。
加密融资
现有企业通过IPO上市，周期较长且流程复杂。于是基于区块链的项目进行众筹的方式应运而生，公司开始用区块链技术卖自己发行的币。许多与ICOs相关的加密货币都是在场外或者加密交易所进行交易的。
初创型项目通过ICO融资更加容易。因为直接可以在二级市场转让、与传统风险融资之间存在巨大的价值差距，故很多风险投资者认为，ICOs是一种更具有吸引力的融资方式。
但该领域现存在大量的欺诈行为，对投资者的保护需求将会更高。事实证明，ICO交易所普遍存在夸大交易量的行为，通过报告更大的市场份额，以吸引交易，这时监管就显得十分重要。
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