这个题可以用 (Wp - Wb) x (Rbi - Rb) 算出每个 不同factor的return么？ 相加后 除以 Rp- Rb.
这么做有什么不对啊？
笛子_品职助教 · 2022年04月23日
嗨，从没放弃的小努力你好：
分析excess return的知识点有3处涉及
第一种是equity中的这个方法：
因子i的超额收益 = （因子 i 的portfolio weight - 因子 i 的 benchmark weight ）* 因子 i 的 benchmark return
第二种方法是：performance evaluation中的brison model
第三种方法是：performance evaluation中的macro attribution
注意：同学的理解是没问题的，这种因子收益的方法也的确被收录在业绩评估这门课里。但是这里是equity学科，基于equity原版书
equity里使用的是performance evaluation中的brison model
书里是这么写的，以后遇到equity学科的题目，就这么做。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
mario · 2022年04月23日
算出来的结果是不一样的，我就特疑惑来着。 老师总结太好了！ 谢谢。