老师上课没听懂求解释下这段话
Hertz_品职助教 · 2022年04月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
翻译：投资者也可以在价格ST低于执行价格时卖出看跌期权。
通过在隐含波动率升高时卖出看跌期权(看跌期权价格昂贵)，投资者可以实现一个有效的股票购买价格，该价格低于获得的溢价的目标价格。
解释：在ST 因为现在期权的隐含波动率比较高，因此对应的卖出这个put可以收到的期权费就会更多，所以有效的购买价格（X-期权费）就会更低，可以记作：X-更高的期权费。 所以在隐含波动率上升后的有效购买价格（X-更高的期权费）是低于之前的有效购买价格（X-期权费）的。 ----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！