seven-zhu · 2022年03月02日
NO.PZ2020033001000064
问题如下：
The pricing curve of a zero-coupon bond becomes ___ when the maturity increases, assuming all other factors remain constant.
选项：
A.less concave.
B.more concave.
C.less convex.
D.more convex.
解释：
D is correct.
考点：Bond valuation
解析：
债券价格在到期日回归面值，由于零息债券一般都是折价发行，所以price curve 是凸的，且到期时间长的债券久期长，凸性随久期的增加而增加。
老师可以画个图再讲解下吗，谢谢啦，是以原点那个位置看凸凹是吧
NO.PZ2020033001000064问题如下The pricing curve of a zero-coupon bonbecomes ___ when the maturity increases, assuming all other factors remain constant. A.less concave.B.more concave.C.less convex.more convex.is correct. 考点Bonvaluation解析债券价格在到期日回归面值，由于零息债券一般都是折价发行，所以pricurve 是凸的，且到期时间长的债券久期长，凸性随久期的增加而增加。老师我感觉不知道原理，为啥久期越长凸性越大，原理是什么，讲义上有吗
NO.PZ2020033001000064 问题如下 The pricing curve of a zero-coupon bonbecomes ___ when the maturity increases, assuming all other factors remain constant. A.less concave. B.more concave. C.less convex. more convex. is correct. 考点Bonvaluation解析债券价格在到期日回归面值，由于零息债券一般都是折价发行，所以pricurve 是凸的，且到期时间长的债券久期长，凸性随久期的增加而增加。 如题目
NO.PZ2020033001000064 问题如下 The pricing curve of a zero-coupon bonbecomes ___ when the maturity increases, assuming all other factors remain constant. A.less concave. B.more concave. C.less convex. more convex. is correct. 考点Bonvaluation解析债券价格在到期日回归面值，由于零息债券一般都是折价发行，所以pricurve 是凸的，且到期时间长的债券久期长，凸性随久期的增加而增加。 老师您好，答案解析给我看晕了我想知道凹凸的判断方式以及bonmaturity变化的图，麻烦老师了
NO.PZ2020033001000064 发行日折价发行，到期日回归面值，下面这个图中T边大，就是less concave，为什么不对哪？题目中说的是pricurve 就是特质（r ,y ）的曲线吗？
