JerryxieCFA · 2022年02月13日

原版书习题二叉树求fair value?

原版书习题credit risk analysis 第11题，已知条件中债券B4是一个floater：

其中B4为：

这个条件看着就是coupon = LIBOR+spread。本题使用前面已经由spot rate(foward rate)得到的二叉树进行求解，所有节点的coupon=二叉树利率+4%。

我的问题是：前面的二叉树都是用国债的固定利率得到二叉树，现在直接用这些数字作为LIBOR，有点糊涂了。

谢谢

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pzqa015 · 2022年02月14日

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题跟libor没啥关系

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa015 · 2022年02月13日

嗨，从没放弃的小努力你好：

coupon=benchmark rate+4%。

前面二叉树上的点都是benchmark rate，因为是二叉树点的利率是由spot rate求得的，spot rate是基准利率。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！