例题

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题是long方。long方看跌股票，买put期权，愿意在未来以45元的价格出售现价为52元的股票。然后这题，我们在衍生品种学过，对于call option来说，intrinsic value=max{0，S-X}；而对于put option来说，intrinsic value=max{0，X-S}。所以这题put option的intrinsic value = max{0，45-52} = 0。最后，对于intrinsic value = 0 的option，我们称为out of the money option。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

一般没有特别说明的都默认是long方。如果题目说明确说 take a short positon, sell xx option 或者 题目问 the seller 的gain/loss等，才是short方。

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努力的时光都是限量版，加油！