老师能不能解释一下为什么这个case的最后一题答案是A，有点没明白
lynn_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，从没放弃的小努力你好：
它的意思是这样：题干选项中没有明确说put或者call，但是说了OTM options to hedge，这里暗示是OTM put；establish a long position with OTM options，这里暗示是OTM call。
再看给的表格，这个表展现出的就是strike price越大，隐含波动率越小，深度OTM put对应的是strike price 小的一边，OTM call对应的是strike price大的一边，表格中strike price 小的一边波动率较大，而我们知道波动率越大，期权越贵，所以OTM put比OTM call贵，最终结论是OTM options to hedge比establish a long position with OTM options要贵。
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