COME R4 PPT114页例题 利率上升对reinvestment risk影响的计算

嗨，从没放弃的小努力你好：

可能这里我也没说清楚。就是这个1%，是2年总共上涨了1%（这里可以看做是题目自身的假设），

但是题目要求的是头两年，每年的影响，所以1%还是要除以2的（这时候就要平均到每年是一个平滑的观点）。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

前两年增加的幅度幅度是1%，而非2%，这是个粗略值，之后每年增加才是2%。

RI前两年年总共上涨是1% 可以这样想。

如果是在0时刻就上涨了2%，那么第一年就有个2%，第二年也有个2%，所以总共就是4%

如果实在1时刻上涨了2%，那么就只有1个2%（也就是从第一年到第二年末的2%）

所谓2%，它只是一个年化收益率的概念，落实到题目里，需要将其天化。

但是题目没有高五我们具体的涨息的时间点，所以这个天化就没法具体来算。

从结果来看，原版书是假设第二年年末才涨到2%，也就是之前很长一段时间的都没有享受到这个2%，

从一个平滑的观点看，原版书告诉我们，其实头2年只上涨了1%。

其实原版书这里没有对1%做出详细的解释，可以直接当成是原版书自己的一个假设，因为真实怎么长的，其实谁也不知道。

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