老师这个题怎么判断是short forward,题目没有说呀。虽然是担心EUR 贬值,short forward,但是题目并没有提啊?
Hertz_品职助教 · 2021年11月12日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好~
这个是要自己判断的哈
1. 首先呢我们需要确定本币和外币,题干告诉我们这个人是美国的投资者,持有EUR的外币资产。因此可知本币是USD,外币是EUR。
2. 持有外币资产担心外币贬值,因此我们需要short forward on EUR或者表述为short forward on USD/EUR,研究对象只看汇率表达形式中分母位置的币种。
3. 这样判断好了short forward头寸,在根据short forward头寸下,roll yield=F-S/S来计算就可以了
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!