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Danlei · 2021年10月29日
NO.PZ2020011303000060
问题如下：
If there are 400 simulations on the loss (gain) from an investment, how is expected shortfall with a 99% confidence level calculated?
解释：
It is the average of the four worst losses.
DD仔_品职助教 · 2021年10月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
ES的定义无论是一级还是二级都很固定，就是尾部数据取平均，这里有400个数据，99%，尾部数据是1%，占4个所以是尾部数据取平均。如下图：
而我们的VaR的定义是很模糊的，在一级里，我们定义99%VaR取得是n*1%这个数据，而二级定义的是n*1%+1这个数据。如下图，以95%举例：
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
NO.PZ2020011303000060问题如下If there are 400 simulations on the loss (gain) from investment, how is expecteshortfall with a 99% confinlevel calculate 如果对一项投资的损失（收益）有 400 次模拟，99%的ES是多少？It is the average of the four worst losses. 尾部4个损失取平均 基础讲义何处有此公式？
