nanaluo · 2021年10月22日
NO.PZ2020021203000119
问题如下：
What view of the market would a trader have if he or she choose a receive-fixed variance swap?
选项：
解释：
Because the payoff is Lvar(VK -𝞂2) the trader would be taking the view that the realized variance rate (𝞂2) will be less than the pre-specified variance rate (VK) in the future period that is considered. The variance rate is the square
请问题目解释是不是没展示完整
DD仔_品职助教 · 2021年10月24日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个题的解析感觉有点词不对意。。
题目问的是在什么市场情况下，会选择作为variance swap收固定的一方。
variance swap其实和volatility swap是一样的，都是针对risk来进行交换的，如果市场波动比较大，而投资者担心这种波动会影响到他的收益，那么他就会作为收固定的variance一方，使自己受到的风险更加确定。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
Joanne🍒 · 2023年03月07日
我觉得题目的意思是问，他选择receive-fixed variance swap, 因为他认为未来的(float) variance 会变小，导致期权的收益变小。不过助教说的风险确定也有道理。
