玛卡巴卡 · 2021年09月22日

CB

我理解delta hedge就是不断根据股票价格变动低买高卖，但是这里老师解释的是gamma hedge?

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笛子_品职助教 · 2021年09月26日

嗨，从没放弃的小努力你好：

是动态对冲，动态对冲就是在股价上涨或下跌的时候，不断调整对冲的数量。动态对冲包括gamma对冲，delta对冲等。delta不一定是1，delta也会随着股价的变化跟着变化。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

笛子_品职助教 · 2021年09月25日

嗨，努力学习的PZer你好：

gamma hedge和delta hedge都是对冲，区别是对冲数量不同。

下图就体现的是这个数量关系：

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

玛卡巴卡 · 2021年09月26日

我是想问，这个就是动态对冲的做法吧？动态对冲=gamma对冲？因为一般delta=1的不用频繁买低卖高，不等于1的是需要频繁买卖的，但这个是为了对冲delta吧？