老师你好！
这道题我看学习群里面同学发的，是品职题库里面的题，也找到了原题是原版书课后题改编的
答案选B。A利差收窄和C波动率上升肯定不是有利于做carry trade。所以排除之后选B。虽然能选出来，但我有点不理解：
题干里面这哥们儿是British，GBP是本币，CNY才是外币。外汇标价形式却是CNY/GBP，DC在分母，FC在分子，并且说forward premium变大，也就是GBP升值。岂不是B也不对？
Hertz_品职助教 · 2021年09月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
B选项中的Larger forward premium 或者表述为Higher forward premium，都是两国的利差变得更大的意思，这个表述我们要熟悉一下的哈~
本题低利率货币GBP,本身trade at forward premium ，因此CNY/GBP也是trade at forward premium；而更大的forward premium，即意味着两国利差会更大。
那为何低利率货币会叫做trade at forward premium呢？
因为目前利率低，钱会大量涌入利率高的国家，但是将来钱从高利率国家撤走时会抛售该国家货币，抛售导致高利率国家货币贬值，那么相对的低利率国家货币升值，所以trade at premium。
换个角度进一步说明一下为什么低利率货币叫做trade at forward premium，以及为什么larger forward premium说明了利差更大哈：
（1）我们可以用covered interest rate parity（抛补的利率平价公式）来解释，根据. covered interest rate parity：F/S0=(1+r_A)/(1+r_B) (汇率标价形式为A/B); 其中r_A （2）得到F （3）而且F/S0=(1+r_A)/(1+r_B)这个公式中r_A ----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！