品职答疑小助手雍 · 2021年09月07日
嗨，努力学习的PZer你好：
delta hedge顾名思义就是把delta对冲掉的意思。这里全程都和期权的价格1.4没有关系。
现在卖出200个contract（每contract有100个期权），总共20000个期权，不用考虑行权价，他们的delta原来是0.5739*20000=11478.所以要买11478只股票来对冲（每只股票的delta是1），这样才能使整个头寸的delta为0（卖期权的delta=买股票的delta）。
现在delta变了增加到0.704，那期权端的detla就变成了0.704*20000=14080。题目的式子计算的就是要把股票端的delta也变成14080要再买多少股票。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
王楚溪 · 2021年09月11日
老师，请问“每个contract有100个期权”这是约定俗成的吗？不记得在哪节课讲过了
