pzqa015 · 2021年08月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，这里的讲解有点问题，你的理解是正确的，应该用maturity插值而不是用mac duration插值。
正确的答案是这样：
我们以B与D来插值为例：
根据B的yield与spread，计算出5年期基准利率为3.0%。
根据D的yield与spread，计算出30年期基准利率为4.0%。
用插值法，根据让B债券权重w1，D债券权重W2，
5W1+30W2=10; W1+W2=1，则w1=80%;w2=20%.
10年期债券基准利率为80%*3%+20%*4%=3.2%，所以spread=80bp，故债券的定价是合理的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
