这题不懂
李坏_品职助教 · 2021年08月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
这题考点是Non-parametric methods。
题干的意思是，Jane基于2000年前三年的数据，计算一家基金的VaR，这家基金主要做科技股票，而且卖出一些虚值看跌期权（相当于赌科技股票继续上涨）。A项和D项都是使用历史模拟法，但是由于90年代末科技公司的股票出现了明显的泡沫，一路暴涨，使用这些数据会低估VAR。
A项的full repricing是针对公司的情况对模型进行修改，D项是没有进行修改，相比之下，D项对VAR的计算结果准确性更差一些。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！