minimize tracking error

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好。

match index管理portfolio的方法有是那种，分别是pure index、enhance indexing、active management。三者从左向右越来越主动。

tracking error=active return/active risk。用来衡量主动管理的active return(Rp-Rb)的波动程度，tracking error越大，表明portfolio的收益与benchmark收益deviation的越大，所以，主动管理的程度越高。

明白了这一点，从tracking error的角度，pure index＜enhance indexing＜active management。pure index基本没有tracking errer。

所以，enhance indexing 与 active management 比，tracking error小。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！