Parallel shift为什么barbell更好？不考虑收益率曲线向上平行移动吗
pzqa015 · 2021年08月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Parallel shift为什么barbell更好？不考虑收益率曲线向上平行移动吗
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收益率曲线平行移动，我们调整duration与convexity。
barbell 的convexity大，所以在收益率曲线平行移动时（不论向上还是向下），都可以通过Long barbell来long convexity，因为convexity具有涨多得少的优良性质。在收益率曲线向上与向下时，我们调整duration的方向不一致，但convexiy的方向是一致的，都是long convexity。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！