关于含权浮动利率债券coupon rate选择问题

嗨，从没放弃的小努力你好：

首先，我不知道您问的哪一题，麻烦同学提问的时候标明是哪个讲义的哪一页，或者哪个视频几倍速下的第几分钟。

浮动利率债券，提前决定接下来的利率，比如0时刻决定了0到1时间的利率，1时刻决定了1到2时间的利率。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

首先二叉树折现求价格，用的是one year forward rate 从后往前折现，用的并不是spot rate

然后就是正如题目里面解答的，Without a cap or floor, the value of this floater would be 100 because in every scenario, the coupon paid would be equal to the discount rate. 就是在前面一个时间点，就已经决定了后面那个时间点的折现率和coupon，如果没有cap或者floor的话折现率和coupon是相等的，

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努力的时光都是限量版，加油！