经典题8.3 ，risk-adjusted return指的是什么？maximum draw down 和 sharo ratio 都不是吗？除了本题中提到的，还有哪几个return的指标是属于risk-adjusted return呢？
伯恩_品职助教 · 2021年05月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，这个题的条件是在不好的情况下选出最大收益，由于The equity market-neutral strategy has the highest Sortino ratio（ Sortino ratio是是一种衡量投资组合相对表现的方法。与夏普比率(Sharpe Ratio)有相似之处，但Sortino ratio运用下偏标准差而不是总标准差，以区别不利和有利的波动。和夏普比率类似，这一比率越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率。Sortino ratio可以看做是夏普比率在衡量对冲基金/私募基金时的一种修正方式。即Sortino ratio是研究不好的情况下的收益，这个指标越高越好）.所以选 equity market-neutral strategy。这样懂了吗？
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