袁园_品职助教 · 2021年05月14日
同学你好！
题目求的是95%confidence level下的 credit VaR，根据谨慎性原则，要看的是累积概率第一个超过95%的数，所以WCL就是题目描述的3个bond违约的12m
EL = 45*4*2% = 3.6m
CVaR = WCL - EL = 8.4m (C)
你可以参考PZ2016082406000084 这道题
Btw，由于这里原则上只回答PZ的题目，所以麻烦同学之后的提问还是专注PZ的题目啦~
我本人对题库以外的题目解答质量也不敢保证，如果回答不好，还请同学理解，谢谢啦~~~(*^▽^*)
Aaaron · 2021年05月14日
懂了！老师好厉害
