WallE_品职答疑助手 · 2021年05月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
二级考察duration 并不细致，基本是就是基于价格的变化=-duration*利率的变化。
Macaulay duration就是债券的平均还款期。
Modified duration是麦考林久期/(1+Y)。
effective duration和修正久期一样，更适合含权债券。
key rate duration，就是其中一年的利率变化影响会对整个债券照成多大的影响。
这些都是贯穿3个级别的重要概念，二级直接考的不多，快考试了，建议您别纠结这些概念，不会就跳过。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
biguo · 2021年05月07日
原版书602页第一题，当利率上升要降低duration是想让价格变化最小是吗？那如果利率下降，是应该延长久期么
