不管是inter market还是intra market，carry trade都是在stable yield curve前提下做的，那么不同时间点对应的相同期限利率都是一样的，为什么还有int. rate risk？
发亮_品职助教 · 2021年04月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不管是inter market还是intra market，carry trade都是在stable yield curve前提下做的，那么不同时间点对应的相同期限利率都是一样的，为什么还有int. rate risk？
在这里我们是预期收益率曲线Stable，但真实的利率曲线可不一定是Stable，有可能市场情况变动之后，利率和预期不一致就会发生变动。这是Interest rate risk的来源。
所以Carry trade这个策略实际上是有很大风险的，尤其是当执行了这个策略之后，利率和汇率的发生了突然的变动，就会导致有大量损失产生。
所以，才有讲义这里说的，Carry trade这个策略的收益，出现肥尾Negative skew的特征：
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！