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Angela · 2021年03月24日

问一道题:NO.PZ2018091706000002 [ CFA II ]

问题如下:

Matthew is currency analyst, he wants to find a potential arbitrage profit from three countries, USD, GBP, MXN, based on dealer’s bid/ask rate quote MXN/GBP 27.8995/28.0255 , he also gather the following information from interbank market

Matthew should execute the trade or not?

选项:

A.

should not execute the trade, because no arbitrage profit.

B.

Matthew should buy GBP in the interbank market and sell it to the dealer.

C.

Matthew should buy GBP in the dealer market and sell it to the interbank market.

解释:

B is correct.

考点三角套汇的经典考法考的是其中的第一步和第二步

解析第一步先判断有没有套利机会也就是比较dealer interbank相同币种的报价这道题对比的是GBP那么在dealer市场报价MXN/GBP 27.8995/28.0255  然后在interbank市场计算MXN/GBP的报价,从表格可以看出我们需要把2个报价转换成MXN/GBP那么根据口诀,相乘同边相除对角乘小除大我们得到interbank市场的MXN/GBP的报价27.2377/27.6464  由于两边市场的报价不一样interbank市场报价明显),所以是有套利机会的第二步就是具体操作了我们从上述的步骤可以对比出interbank市场的报价要更加便宜那我们就现在interbank市场买GBP然后去dealer 市场上卖GBP这样低买高卖就可以获得套利利润

相乘同边,相除对角,乘小除大是怎么操作的,还是没明白,可以拿这道题举例吗?

1 个答案
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丹丹_品职答疑助手 · 2021年03月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,对于usd/gbp:1.5885/1.5952

usd/mxn:0.0577/0.05832

我们要获得mxn/gdp这个形式,一定是根据(usd/gbp)/(usd/mxn)那么这个时候就一定是用除法。

根据相除对角的原则就是(1.5885/0.05832) /(1.5952/0.0577)

请知悉

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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NO.PZ2018091706000002 问题如下 Matthew is currenanalyst, he wants to fina potentiarbitrage profit from three countries, US GBP, MXN, baseon aler’s biask rate quote MXN/G 27.8995/28.0255 , he also gather the following information from interbank marketMatthew shoulexecute the tra or not? A.shoulnot execute the tra, because no arbitrage profit. B.Matthew shoulbuy Gin the interbank market ansell it to the aler. C.Matthew shoulbuy Gin the aler market ansell it to the interbank market. B is correct.考点三角套汇的经典考法,考的是其中的第一步和第二步。解析第一步先判断有没有套利机会,也就是比较aler 和 interbank相同币种的报价。这道题对比的是GBP那么在aler市场报价MXN/GBP是 27.8995/28.0255 。然后在interbank市场计算MXN/GBP的报价,从表格可以看出我们需要把2个报价转换成MXN/GBP,那么根据口诀,相乘同边,相除对角,乘小除大,我们得到interbank市场的MXN/GBP的报价 27.2377/27.6464 。由于两边市场的报价不一样(interbank市场报价明显),所以是有套利机会的。第二步就是具体操作了,我们从上述的步骤可以对比出interbank市场的报价要更加便宜,那我们就现在interbank市场买GBP,然后去aler 市场上卖GBP,这样低买高卖就可以获得套利利润。 请问interbank上的M/G具体怎么算来的?用对角相除再分之一后的数总和答案差一点

2023-12-15 19:50 2 · 回答

NO.PZ2018091706000002 问题如下 Matthew is currenanalyst, he wants to fina potentiarbitrage profit from three countries, US GBP, MXN, baseon aler’s biask rate quote MXN/G 27.8995/28.0255 , he also gather the following information from interbank marketMatthew shoulexecute the tra or not? A.shoulnot execute the tra, because no arbitrage profit. B.Matthew shoulbuy Gin the interbank market ansell it to the aler. C.Matthew shoulbuy Gin the aler market ansell it to the interbank market. B is correct.考点三角套汇的经典考法,考的是其中的第一步和第二步。解析第一步先判断有没有套利机会,也就是比较aler 和 interbank相同币种的报价。这道题对比的是GBP那么在aler市场报价MXN/GBP是 27.8995/28.0255 。然后在interbank市场计算MXN/GBP的报价,从表格可以看出我们需要把2个报价转换成MXN/GBP,那么根据口诀,相乘同边,相除对角,乘小除大,我们得到interbank市场的MXN/GBP的报价 27.2377/27.6464 。由于两边市场的报价不一样(interbank市场报价明显),所以是有套利机会的。第二步就是具体操作了,我们从上述的步骤可以对比出interbank市场的报价要更加便宜,那我们就现在interbank市场买GBP,然后去aler 市场上卖GBP,这样低买高卖就可以获得套利利润。 老师,请问在市场上买GBP的价格和在aler卖GBP价格分别是多少?

2023-07-12 19:22 1 · 回答

NO.PZ2018091706000002 问题如下 Matthew is currenanalyst, he wants to fina potentiarbitrage profit from three countries, US GBP, MXN, baseon aler’s biask rate quote MXN/G 27.8995/28.0255 , he also gather the following information from interbank marketMatthew shoulexecute the tra or not? A.shoulnot execute the tra, because no arbitrage profit. B.Matthew shoulbuy Gin the interbank market ansell it to the aler. C.Matthew shoulbuy Gin the aler market ansell it to the interbank market. B is correct.考点三角套汇的经典考法,考的是其中的第一步和第二步。解析第一步先判断有没有套利机会,也就是比较aler 和 interbank相同币种的报价。这道题对比的是GBP那么在aler市场报价MXN/GBP是 27.8995/28.0255 。然后在interbank市场计算MXN/GBP的报价,从表格可以看出我们需要把2个报价转换成MXN/GBP,那么根据口诀,相乘同边,相除对角,乘小除大,我们得到interbank市场的MXN/GBP的报价 27.2377/27.6464 。由于两边市场的报价不一样(interbank市场报价明显),所以是有套利机会的。第二步就是具体操作了,我们从上述的步骤可以对比出interbank市场的报价要更加便宜,那我们就现在interbank市场买GBP,然后去aler 市场上卖GBP,这样低买高卖就可以获得套利利润。

2023-04-20 18:18 1 · 回答

NO.PZ2018091706000002 问题如下 Matthew is currenanalyst, he wants to fina potentiarbitrage profit from three countries, US GBP, MXN, baseon aler’s biask rate quote MXN/G 27.8995/28.0255 , he also gather the following information from interbank marketMatthew shoulexecute the tra or not? A.shoulnot execute the tra, because no arbitrage profit. B.Matthew shoulbuy Gin the interbank market ansell it to the aler. C.Matthew shoulbuy Gin the aler market ansell it to the interbank market. B is correct.考点三角套汇的经典考法,考的是其中的第一步和第二步。解析第一步先判断有没有套利机会,也就是比较aler 和 interbank相同币种的报价。这道题对比的是GBP那么在aler市场报价MXN/GBP是 27.8995/28.0255 。然后在interbank市场计算MXN/GBP的报价,从表格可以看出我们需要把2个报价转换成MXN/GBP,那么根据口诀,相乘同边,相除对角,乘小除大,我们得到interbank市场的MXN/GBP的报价 27.2377/27.6464 。由于两边市场的报价不一样(interbank市场报价明显),所以是有套利机会的。第二步就是具体操作了,我们从上述的步骤可以对比出interbank市场的报价要更加便宜,那我们就现在interbank市场买GBP,然后去aler 市场上卖GBP,这样低买高卖就可以获得套利利润。 按题中MXN/GBP,我理解MXN是base currency,GBP是commoty currency,那么为何不是在interbank买入MXN,在aler处卖出MXN来套利,而是变成在interbank买入GBP,在aler处卖出GBP?谢谢啦(计算步骤都一致,最后一步判断我是以买MXN理解而非买GBP理解,所以反了)

2022-06-13 19:53 1 · 回答

NO.PZ2018091706000002 MXN/G= USG* MXN/US怎么才能每次头脑清楚知道用bi还是ask

2022-02-06 00:28 1 · 回答