问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师您好，forward rate 难道不是middle rate吗？难道不该是不变的？哪怕是volatility增加，二叉树发散的情况下。
NO.PZ2018123101000051 问题如下 Exhibit 2 presents most of the ta of a binomilognorminterest rate tree fit to the yielcurve shown in Exhibit 1. The trar believes ththe actumarket volatility is higher ththe volatility usein Exhibit 2. He wants to upte Exhibit 2 to reflethe current volatility, whiis now 15%. If the assumevolatility is changethe trar requeste the forwarrates shown in Exhibit 2 will: spreout. remain unchange converge to the spot rates. A is correct.考点考察对利率二叉树的理解解析 将二叉树的波动率从10 ％ 增加到15 ％ 将导致远期利率（Forwarrate）在树上扩散开，增加节点之间的宽度。B不正确，因为波动率是二项利率树模型中的关键假设。波动性的任何变化都会导致二叉树中远期利率的变化。C不正确，因为将波动率从10 ％ 增加到15 ％ 会导致可能的远期利率在二叉树上扩散。 问一下答案C？
NO.PZ2018123101000051 spreout是不是利差变大的意思？
请问老师二叉树更spreout 我明白，但是forwarrate应该是不变才对，因为prate不变推出spot rate不变，spot rate不变，forwarrate不变。请老师帮看一下哪个环节分析错了。谢谢！
1-1,1-2中间那个利率是不是f（1,1），那个是不变的？
