2020mock B PM的几个问题

同学你好：

1、这道mock题考查的是R36，CDS那一章的EL求法（非考纲要求内容，但是在原版书正文中出现了相关的求法，下图是原版书正文），也就是我们最普通的求EL的方法，不需要考虑现金流的单独折现。而我们之前课程中讲的是R35求CVA，需要考虑折现，考试大概率考查的是这个知识点（考纲要求内容）。考试的时候大概率是不会出现这道mock题的考法的，我们还是按照之前课程学的CVA来解题。个人认为这道题出的不是很好，我们大概了解一下即可。

2、credit risk premium指的是bond credit spread。这道题的考点是basis trade，会出现两个spread，一个CDS spread，另一个bond credit spread。债券市场和CDS市场之间的credit spread存在一个差异，这是基差交易策略的基础。这道题很类似于我们经典题中R36 3.2题。