圣灵霜子 · 2020年11月22日

CME READING10 经典题3.3

按照老师说的，紧缩的MP令短期rate上升，紧缩的FP令长期rate下降，收益率曲线有可能inverted，也有可能变平啊？为什么一定是紧缩的MP和宽松的FP才和flat yield curve一致呢？

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源_品职助教 · 2020年11月23日

两个政策都紧，短期利率上升的比长期下降的多，这样的图形更接近与INVERTED

教材说的也是INVERTED。考试答题要跟着教材说法走。

源_品职助教 · 2020年11月23日

嗨，努力学习的PZer你好：

通常货币政策是对短期利率影响，而财政政策对长期利率影响，而且货币对短期的利率的影响会大于长期利率的影响。如果是B，那么都是下降，但是短期的下降比长期幅度大，收益率曲线会变得更陡峭。所以只能选A

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

圣灵霜子 · 2020年11月23日

那么为什么不能选C呢？两个policy都紧，然后短期利率上升，长期利率下降，收益率曲线twist变平，哪里不对呢？