HG · 2020年11月18日
1、老师这个是经典题里的，我觉着应该是100%合并sales，因为在基础版里讲过，在合并完之后要看看是否有fair value、intercompany transaction、contingent liab的调整啊，所以要100%合并，如果要是按照经典题的讲法，那么无需合并intercompany的COGS、sales等，那么合并完之后就不用再去调整关联方的unrealized profit了啊，因为在合并的时候根本就没算进去啊。。。。
2、基础版的讲义关于关联方的，有一个说是9600的成本卖给了关联企业按着16000卖的，所以unrealized profit是4000，这个地方没有考虑tax对吗？如果考试给了tax rate，那么计算的话是否要考虑tax呢？谢谢！
王琛_品职助教 · 2020年11月20日
> aquisition method老师如果要是关联方卖了40%的货物to the third party，那么合并的NI还要再减去那60%的unrealized profit吗？怎么想都感觉不需要再减去60%的unrealized profit，因为在合并的IS表中，那60%根本就没有体现。
- 亲你这样思考是假设了，所有的 unrealized profit 全都归 MI 了，所以认为减掉归属于 MI 的 NI 和减掉 unrealized profit 是能同时做到的
- 但是实际情况不是这样，我们不是说把内部交易的那部分商品归到一堆，这一堆商品产生的收益就都归 MI 了，然后减掉归属于 MI 的 NI 部分就等同于减掉子公司内部交易产生的 unrealized gain 了，不是这样的
- 这一堆商品和其他商品产生的 profit 是个整体，这个整体再根据投资比例来分割是归属于母公司还是 MI。对于 MI 来说，所有归属于 MI 的 profit 都是 realized，因为母公司和子公司对 MI 而言都是外人，外人之间做生意，产生的 profit 对 MI 来说都是 realized profit，因此对 MI 来说母子公司之间内部交易产生的 profit，MI 直接按比例拿就行，不需要剔除
- 而子公司整体的 NI 归属于母公司的那部分，是有 realized，也有 unrealized，unrealized 是要消除的
- 这里建议记一下就好哈
王琛_品职助教 · 2020年11月19日
> 老师aqusition method下的调整方法和equity下的是不一样的啊，equity是一项合并，所以基础班讲的是在总的NI下去把unrealized的部分给扣减掉，但acquisition下的方法是直接按比例加成，那就不用再去减掉unrealized的不分了，因为在合并IS表的时候，都已经考虑了，这个地方基础班确实没讲的这么细。
- equity method 是按比例合并 NI，然后在此基础上，再按投资比例扣掉内部交易的利润
- acquisition method 针对损益表是 100% 合并收入和费用，最终得到的 NI 再扣掉归属于 MI 的部分
- 最终得到的这个 NI 是没有调整内部交易的，扣掉归属于 MI 的部分，和调整关联交易是两件事，即使扣掉了归属于 MI 的 NI，之后还是要针对内部交易的 unrealized profit 再按投资比例消除
- 这一点 equity method 和 acquisition method 是没有区别的
- 区别在于 equity method 不合并收入费用，而 acquisition method 在扣掉归属于少数股东的 NI 之前，针对收入和费用是 100% 合并的，如果是内部交易，为了避免 double accounting，合并收入和费用的时候要抵消掉
- CFA 的教材对于 consolidation 方法下 intercompany transaction 的内容就寥寥数字，不是考查的重点，掌握经典题老师讲到的这些就行了哈
王琛_品职助教 · 2020年11月18日
- 亲 0% 合并是因为会计准则规定 acquisition method 下，不管关联交易是否转卖给了第三方，都不能合并关联交易相关的收入和费用
- 利润如果是转卖给了第三方，也就是 realized 的了，可以正常合并，如果是 unrealized profit，也要按照上课学的进行消除
- @Olive_品职助教之前总结过 equity method 和 acquistion method 关联交易处理的问题，也请参考：https://class.pzacademy.com/qa/64899
- 讲义中为了简化，没有考虑税；是的，如果告诉了税，需要考虑
