volatility stategy1

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好，这是我们上课专门讲的volatility trading策略，为了保证我只想要volatility, 就要只保留Vega，那么就要把其他的对冲掉，其中最主要的就是股价变动的风险，股价的变动主要就是delta（一阶导）和gamma（二阶导），没有对冲干净的话，那么方向不利的变动的话，会让策略亏损导致赚不到钱，如果想要保守党额，可以把delta 和gamma都对冲掉，这样任何方向变动都不会影响策略，但是如果比较激进的，又觉得自己判断的方向是有把握的，那么可以不把delta和gamma对冲掉，利用一些方向来增加收益。

gamma代表的是stock price对期权价值的二阶导影响，也就是股价变化对delta的影响。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！