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Rxxx · 2020年11月17日

问一道题:NO.PZ201702190300000103

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

3. The value of Position 2 is closest to:

选项:

A.

-¥149,925.

B.

-¥150,000.

C.

-¥150,075.

解释:

A is correct.

The value of Troubadour’s euro - JGB forward position is calculated as

Vt(T) = PVt,T[Ft(T) F0(T)]

Vt(T) = (100.05 - 100.20)/(1 + 0.0030)2/12 = -0.149925 (per ¥100 par value)

Therefore, the value of the Troubadour’s forward position is

Vt (T)= -0.149925/100(¥100,000,000) = -¥149,925

老师好,现在卖的便宜了所以对我有损失我可以理解

但是如果画图的话,一个月前我是long position不应该是向上箭头100.2吗 那这样我就会变成100.2-100.05 就是正数了

还是说 一个月前我的long position应该是向下箭头呢 然后代表我约定用100.2买 所以我就是要付钱,所以向下箭头?这个箭头我一直搞错

谢谢老师

1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年11月18日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,

这道题用的是重新定价法,不是画图法,这道题也不适合使用画图法

参考课讲上求value的方法,上面适用画图,下面适用重新定价

同学可以回顾一下老师这一部分的讲解。


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