R25知识点allocating the risk budget第1题。（P62） 图中表格最左边一列的“coefficient”怎么理解成weight？我理论为建回归方程每1个factor前面的系数，这题就是卡这里了
maggie_品职助教 · 2020年11月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你理解是正确的。这里和我们上课讲过的例子稍稍有些不同，我们上课讲的例子是以资产来看的，所以计算的是资产的weighting，方差和相关系数，而这个题目是从risk factor的角度来看的，是把收益回归成以risk factor为变量的方程，方程可以表达为y=a+1.08*market factor+0.098*size factor-0.401*Value factor+0.034*Momentum factor+E，coefficient系数就是这个因子的变动程度，也可以理解为是这个因子的weight.
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！